摘要(Abstract):
本文的基本立论是 ,应当根据我国目前证券市场的现实状况与客观需求 ,适当借鉴国外立法经验 ,建立和完善我国证券虚假陈述赔偿责任制度。在赔偿原则与赔偿范围方面 ,应在填平原则的前提下 ,对受损投资者的间接利益损失予以支持 ,增加造假者的造假代价 ;在因果关系与举证责任方面 ,借鉴美国作法 ,采纳”推定信赖”的原则 ,减轻原告的举证责任。在归责原则方面 ,对发行人、承销商应适用无过错归责原则 ,对中介机构及其它责任主体则应采用过错推定原则
关键词(KeyWords): 赔偿原则;因果关系;举证责任;归责原则
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作者(Author): 白彦,伏军
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参考文献(References):
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- 但也有例外,如我国《消费者权益保护法》即采用了填平原则与惩罚性赔偿原则相结合的作法。见该法第49条规定
- [美]加里·S·贝克尔:《人类行为的经济分析》,上海人民出版社,1999年版,第三章
- AffiliatedUteCitizensv.UnitedStates(406U .S .128)
- 对于注册证券,根据美国1933年《证券法》第11节起诉,如果原告购买时间在登记文件公告12个月内,原告无需证明信赖(因果关系)的存在,只需证明不实陈述与损害的存在即可。
- 谷口安平:《程序的正义与诉讼》,中国政法大学出版社1996年版,第235页。
- 曾世雄:《损害赔偿法原理》,中国政法大学出版社2001版,第112页。
- 同②,第112-113页。
- 参见曾世雄:《损害赔偿法原理》,中国政法大学出版社2001版,第98页。
- 魏振瀛:《民法》,北京大学出版社2000年版,第689-690页;曾世雄:《损害赔偿法原理》,中国政法大学出版社2001版,第95-102页
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- 在我国,根据《民法通则》第106条第3款的规定,高度危险作业、动物致人损害、环境污染、产品责任等侵权责任均适用无过错归责原则。
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- 杨明宇:《证券发行中不实陈述的民事责任研究》,载《证券法律评论》2001第1期,第150页。
- 王泽鉴:《侵权行为法》(一),中国政法大学出版社2001版,第16页