摘要(Abstract)：
金融控股公司的日益扩张是现代公司的发展趋势。金融控股公司在为公司带来诸多利益的同时也产生了许多风险。为了防范这些风险,我国应当建立起完善的金融控股公司风险防范法律机制。本文首先论证了综合经营的发展趋势,认为金融控股公司是我国综合经营的可选模式,并在分析我国金融控股公司风险的基础上,从内外风险防范的视角,提出了完善我国金融控股公司风险防范法律机制的若干构想。
关键词(KeyWords)： 综合经营;金融控股公司;风险防范;法律机制
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作者(Author): 雷兴虎;
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参考文献(References)：
- [1]20世纪90年代,针对金融业分业经营,我国首创了“混业经营”的概念,后来受美、日等国家和地区的影响,特别是我国台湾地区颁布的《金融控股公司法》的影响,又逐渐使用了“合业经营”、“跨业经营”等说法。最近,中国金融高层认为“混业经营”一词有“混业经营实业”之嫌,建议改成“综合经营”。参见宋建明:《金融控股公司理论与实践研究》,人民出版社2007年版,第6-7页。
- [3]宣文俊:《我国金融业混业经营的法律框架思考》,载《法学》2005年第1期。
- [4]前引[1],第13页。
- [5]参见许多奇:《从分业到混业:日本金融业的法律转变及其借鉴》,载《法学评论》2003年第4期。
- [7]参见黄欣、黄皓:《关于我国金融法治重构的思考》,载《中国法学》2002年第4期。
- [8]参见岳彩申:《构建金融控股公司法律制度:中国金融体制改革的路径选择》,载《经济法论坛》2006年卷。
- [9]分业经营体制是建立在风险分析的基础上的。然而,这些风险是综合经营制度所独有的吗?分业经营制度是不是成本最低的风险防范方式?正是在这些方面,人们得出了与以往相反的结论,实证分析证明了分业体制的代价远远超过了其所发挥的积极作用。因此,商业银行与投资银行的分立完全是人为的拟制,并没有积极的经济意义。参见Klausner and White,structural change in banking,p.354。转引自前引[8]。
- 10参见1993年欧盟实施的《第2号银行指令》中的相关内容。
- 11参见巴塞尔委员会、证监会国际组织和国际保险监管协会1999年2月联合发布的《多元化金融集团监管的最终文件》的定义。
- 12王文宇:《控股公司与金融控股公司法》,中国政法大学出版社2003年版,第336页。
- 13参见郭德香:《对中国金融业混业经营的法律思考》,载《河北法学》2003年第5期。
- 14前引[5]。
- 15参见郑庆寰:《从金融生态的视角分析我国金融风险的生成和防范》,载《浙江金融》2006年第10期。
- 16参见丁绍宽:《我国金融控股公司监管制度之完善———写在德隆高管获罪之际》,载《法学》2006年第8期。
- 17参见贝政斯、陆军荣主编:《金融控股公司论———兼析在我国的发展》,复旦大学出版社2003年版,第287-293页。
- 18参见康华平:《金融控股公司风险控制研究》,中国经济出版社2006年版,第1页。
- 19前引12,第233页。
- 20前引17,第292-293页。
- 21参见前引12,第240页。
- 22参见符启林教授在2004年中央财经大学承办的“法学与经济学对话:中国财经法律论坛.2004”大型理论与实务研讨会中所作以“市场退出与金融破产”为题的报告。转引自耿利航等:《“中国财经法律论坛.2004”综述》,载《中央财经大学学报》2005年第1期。
- 23参见[美]科斯:《企业的性质》,载盛洪主编《现代制度经济学》(上),北京大学出版社2004年版,第105-109页。
- 24中国金融控股公司立法研究课题组:《中国金融控股公司立法若干问题研究》,载《江淮论坛》2004年第2期。
- 25参见谢平:《金融控股公司的发展与监管》,中信出版社2004年版,第95-96页。
- 26参见2008年7月30日《第一财经日报》的社论:《〈反垄断法〉出鞘剑虽利仍须磨》。
- 27参见王稳:《基于行为经济学视角的银行保险发展模式研究》,中国经济信息网(http://www.cei.gov.cn/loadpage.aspx?Page=ShowDoc&CategoryAlias=zonghe/ggmflm_zh&ProductAlias=zhuanjshj&BlockAlias=zjzjsd&filename=/doc/zjzjsd/200806132250.xml)。
- 28张士元、郝丽华:《我国金融控股公司监管问题研究》,载《经济法论坛》2003年卷。
- 29许多奇:《英美金融监管制度改革及我国之借鉴》,载《法学》2004年第5期。
- 30参见前引[1],第329-332页。
- 31郭碧娥、陈荣文:《“2007年海峡法学论坛———现代金融法制:理论与实践”学术研讨会综述》,载《福建法学》2007年第4期。
- 32前引16。
- 33参见前引22。
