摘要(Abstract)：
作者首先分析了在金融创新、资本项目自由化、浮动汇率的危机及欧元出台背景下全面调整国际货币关系的国际条约———国际货币基金协定所面临的困境及挑战 ,提出基金协定在国际收支法、国际储备法、外汇管制法及国际汇率制度等方面必须进行变革 ,以适应新的国际经济形势。针对目前中国金融体制改革现状及货币银行立法之不足 ,作者指出 ,中国金融立法完善的根本在于货币金融制度的构建 ,在保证已经初步确立的金融法制前提下 ,应加强资本项目的外汇管制法 ,严格规范国际储备法 ,建立有效的金融风险预警机制 ,为人民币实现自由化创造良好法律环境 ,以适应国际货币新秩序及世界经济一体化的要求。
关键词(KeyWords)： 国际货币基金协定;金融危机;外汇管制;资本帐户;汇率制度
Abstract:
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基金项目(Foundation):
作者(Author): 杨松
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参考文献(References)：
- 在笔者看来 ,国际货币关系是国际货币法调整的客体 ,主要体现为国际货币交易关系、国际货币组织关系、国际货币管理关系等 ,这种国际关系的多重性 ,决定了国际货币法是一个纵向调整与横向平衡的综合体。
- 参见《国际商报》1 997年 9月 2 2日第 3版。
- 比较典型的如美国斯坦福大学米尔顿·弗雷德曼主张取消基金组织 ,参见《国际商报》1 997年 9月 2 2日第 3版 ;我国周新民教授认为基金协定及其基金组织已“死了” ,参见周新民主编 :《国际货币体系论》 ,武汉大学出版社 1 992年版 ,第 2 6 2 -2 6 3页。
- 国际收支平衡通过法律手段调节 ,主要反映在经营项目、资本项目、平衡项目帐户的管理中 ,从需求角度分析 ,有财政立法与货币立法的支出增减型和关税法、汇率与补贴法、外汇管制法、进口许可证制度这些支出转换型方式 ;从供给角度分析 ,调节国际收支的措施有产业立法和科技立法。详见杨松 :《国际货币基金协定研究》 ,第 35 -39页。
- 基金协定的合理性还可以从国际货币法的基础规范角度及国际货币法对象、功能等方面分析 ,限于篇幅此处从略。参见杨松 :《国际货币基金协定研究》 ,法律出版社 2 0 0 0年版 ,第 2 5 -2 7页。
- F A Mann ,TheLegalAspectofMoney ClarendonPress,Oxford,1 992 .p .4 6 2 .
- 截至 1 997年 7月 ,基金组织已经有 1 81个成员国。SeeIMFSurvey,1 997.8.
- 关于国际货币秩序的标准 ,有的学者认为应以国际货币制度为依据 ,也有的学者强调国际货币体系。前者参见JosephGold ,“DevelopmentsintheInternationalMonetarySystem ,theInternationalMonetaryFund,andInternationalMonetaryLawSince 1 971” .in :LegalandInstitutionalAspectsoftheInternationalMonetarySystem :SelectedEssays.Vol.Ⅱ .IMF .1 984 ,p.2 2 .后者参见刘舒年主编 :《国际金融》 ,对外经济贸易大学出版社 1 995年版 ,第 390页 ;陈彪如主编 :《国际金融概论》 ,华东师范大学出版社 1 988年版 ,第 2页。
- 基金协定第 1条第 3款。
- 中国已于 1 996年底由第 1 4条成员国变为第 8条成员国。在基金组织 1 81个成员国中 ,有 1 4 0个成员国接受了基金协定第 8条义务 ,其余尚为第 1 4条成员国。SeeIMFSurvey .1 998,4 .
- 基金协定第 1条第 6款。
- AnnualReport 1 997,IMF ,p.1 38.
- 国际收支均衡不同于国际收支平衡 ,它强调的是国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡 ,即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡。参见陈彪如 :《国际金融概论》 ,华东师范大学出版社 1 988年版 ,第 31页。
- IMFSurvey,1 996 ,9,p .1 0 .
- 绩效标准的核心内容是解决根源性国际收支失衡问题。SeeJohnSpraos,IMFConditionality :Ineffectual,Ineffi cient,Mistargeted.PrincetonUniversityPress,1 986 ,EssaysinInternationalFinance,No.1 6 6 ,pp .95 -1 0 1 .
- J.Gold ,“StrengtheningtheSoftInternationalLawofExchangeArrangements” ,TheAmericanJournalofInternationalLaw .1 983Vol.77.p.4 43.
- 参见基金协定第 4条第 2款和第 4款。
- IMF 97/ 5 9《新闻公报》 ,1 997年 1 2月 1 7日发布。
- 目前 ,基金组织向成员国提供的贷款有以下 1 0种 :(1 )普通贷款 (UseofFund sgeneralresources) ;(2 )缓冲库存贷款 (BSF) ;(3)中期贷款 (EF) ;(4)补充贷款 (SCF) ;(5 )结构性调整贷款 (SAF) ;(6 )结构膨胀调整贷款 (ESAF) ;(7)补充和应急贷款 (CCFF) ;(8)体制性转换贷款 (STF) ;(9)宽限期贷款 (EFF) ;(1 0 )补充储备贷款 (SRF)。
- IMFSurvey,1 997.2 ,p .4 1 .
- 如果基金组织成员国是根据基金协定第 5条第 1 1款保值义务的拖欠行为 ,不能视为成员国没有向基金履行义务。SeeRobertC .Effros,supra,p .5 2 6 .
- 基金组织有关特别提款权的权力不受影响还表现在 :特别提款权的特征与性质、普通帐户与特别提款权帐户的区分原则、特别提款权作为储备资产的无条件性。Seesupra.p .5 2 7.
- RobertC .Effros,supra ,p .5 2 6 .
- 基金协定第 1 8条第 1款。
- 同①。
- RobertC .Effros,CurrentLegalIssuesAffectingCentralBanks.Volume 5 ,IMF ,April1 998.p .5 2 3.
- ① AnnualReportofIMF ,1 996 ,p.4 8.
- 前 1 0位成员国的份额分别是 :美国 (371 4 9 3,1 7 5 2 1 %)、日本 (1 331 2 8,6 2 79%)、德国 (1 30 0 8 2 ,6 1 35 %)、法国 (1 0 738 5 ,5 0 6 5 %)、英国 (1 0 738 5 ,5 0 6 5 %)、意大利 (70 5 5 5 ,3 32 8%)、沙特阿拉伯 (6 985 5 ,3 2 95 %)、加拿大 (6 36 9 2 ,3 0 0 4 %)、俄罗斯 (5 94 5 4 ,2 80 4 %)、荷兰 (5 1 6 2 4 ,2 4 35 %)。括号内的数字前一个表示该国在基金组织的份额 ,以百万特别提款权计算 ,后一个表示该国在基金组织总份额中的百分比。资料引自IMFSurvey ,1 999,2 ,p .33.
- 按照《巴塞尔协议》对风险权数的规定 ,将经济合作与发展组织 (OECD)或与基金组织订有借款总安排协定的所有国家划为信誉高的一组国家 ,其商业银行资产的风险采用“无风险”(0 )或“低风险”(2 0 %)权数 ,对其他国家一律采用高风险权数 (1 0 0 %)。参见刘丰名 :《国际金融法》(修订版 ) ,中国政法大学出版社 1 997年版 ,第 4 8页。
- 有人把基金组织评价为世界政府。参见刘振亚 :《“世界政府”———国际货币基金组织》 ,人民出版社 1 993年版。
